Los planes de ahorro previo continúan siendo, según los datos que maneja la Asociación de Concesionarios de Automotores de la República Argentina, la vía más transitada para acceder a un vehículo cero kilómetro en el mercado local, un fenómeno que explica más del 40% de las operaciones de venta de autos nuevos en el país. El atractivo principal reside en la combinación de cuotas iniciales sensiblemente inferiores a las de un crédito prendario tradicional y en plazos de financiación que, en la mayoría de los casos, se extienden más allá de lo ofrecido por la banca comercial o por la financiación directa de las terminales automotrices.

Adjudicación pactada: la garantía de entrega anticipada

Con el propósito de reducir la tasa de abandono de los grupos y consolidar la permanencia de los suscriptores, varias automotrices que operan en Argentina ont incorporado en su oferta comercial la figura de la adjudicación pactada, un esquema mediante el cual la administradora garantiza la entrega anticipada del vehículo a cambio de que el ahorrista se ofrezca a licitar desde las primeras cuotas del plan. El procedimiento, aunque publicitado como una vía rápida de acceso al automotor, conlleva erogaciones concretas que merecen un análisis detallado antes de la suscripción.

El ejercicio difundido por la industria tomó como referencia un Peugeot 208 Allure automático 1.6, valuado en 42.450.000 pesos durante agosto, en el marco del Plan Plus de 84 cuotas con 100% de financiación, sin integración inicial y sin entrega de piso, modalidad que rige para los suscriptores que ingresan en el tramo medio de cada grupo. La suscripción se formalizó a fines de abril, con una cuota inicial de 432.000 pesos, y el grupo correspondiente se completó a fines de mayo, de modo que la segunda cuota se hizo efectiva en junio con un valor de 595.000 pesos. Al cierre de julio, con la tercera cuota —que ascendió a 604.000 pesos y ya contaba con la opción de adjudicación pactada habilitada—, el suscriptor debía decidir si licitaba o si aguardaba su turno natural en el orden de sorteos.

Requisitos crediticios y desembolso previo a la entrega

• No registrar antecedentes negativos en el sistema financiero, exigencia que se verifica a través de la base de datos del BCRA con la consulta correspondiente al momento de la solicitud.
• Acreditar ingresos formales —en blanco— de entre 1.800.000 y 2.000.000 de pesos mensuales, un umbral equivalente a tres veces el valor de la cuota, según el criterio vigente en la administradora.
• Disponer, al momento de la oferta, de un monto cercano al 10% del valor del vehículo, que en el caso testigo se tradujo en aproximadamente 4.000.000 de pesos para presentar la licitación.
• Pagar, una vez aprobado el perfil crediticio, un derecho de adjudicación equivalente al 2% más IVA sobre el precio del auto, que en el ejercicio se computó en 1.015.118 pesos.
• Afrontar el costo de patentamiento, que en el caso analizado se ubicó en 2.153.352 pesos, previo a retirar la unidad.

Traducido: aun cuando la promesa publicitaria señala que la entrega puede concretarse en poco más de tres meses desde la suscripción, la adjudicación pactada exige al ahorrista contar, antes de retirar el vehículo, con una disponibilidad de efectivo equivalente a alrededor del 22% del precio del automotor, erogación que se compone de las cuotas acumuladas, la puja de licitación, el derecho de adjudicación y el patentamiento, sin contemplar aún el precio del seguro automotor obligatorio ni el de los primeros servicios del rodado.

El mapa de gastos hasta la entrega y la comparación interanual

De acuerdo con la reconstrucción del caso testigo, el ahorrista que suscribió el plan a fines de abril y retiró la unidad el 14 de agosto llevaba desembolsados, en ese momento, alrededor de 5.600.000 pesos en concepto de cuotas previas a la puja y otros 4.000.000 en la licitación, a lo que debían sumarse 1.015.118 pesos del derecho de adjudicación y 2.153.352 pesos del patentamiento. Considerando que la cuarta cuota —emitida en 635.928 pesos— ya se encontraba vigente al momento de la entrega, el gasto total acumulado desde la suscripción superó los 9.400.000 pesos, equivalente a cerca del 22% del valor del vehículo en apenas 108 días. En la comparación contra el mismo mes del año anterior, el valor de referencia del Peugeot 208 Allure automático muestra un incremento que, según las listas de precios difundidas por la terminal, se ubica en torno del 100% interanual en pesos, una dinámica que replica la tendencia general del mercado automotor y que reduce, en términos reales, la velocidad de ahorro efectiva del suscriptor. Por lo demás, y aun cuando el esquema con adjudicación pactada continúa resultando competitivo frente a la financiación prendaria tradicional para perfiles crediticios robustos, la complejidad de las erogaciones iniciales y la volatilidad del precio del automotor a lo largo del plan invitan a evaluar con detenimiento la conveniencia de cada paso antes de comprometer la suscripción.