La Administración Nacional de la Seguridad Social adjudicó los primeros $200.000 millones de su nuevo esquema de créditos hipotecarios indexados por Unidad de Valor Adquisitivo a 13 entidades financieras, sobre un total de 18 bancos que presentaron 42 ofertas en la compulsa. El monto colocado representó el 77% de los fondos ofertados y provino del Fondo de Garantía de Sustentabilidad, el patrimonio que la ANSES administra con los aportes de los trabajadores y los rendimientos históricos del sistema previsional.

Cómo se repartieron los fondos y a qué tasa

• Tramo corto, a un año de plazo: $35.570 millones, con un spread de 2,67% sobre UVA.
• Tramo largo, a cinco años: $164.429 millones, con un spread de 4,94% sobre UVA.
• Tope por banco: 20% del total licitado para evitar concentración en pocas entidades.
• Plazo para colocar los créditos: 90 días corridos desde la constitución del depósito, con vencimiento el 1 de diciembre para esta primera ronda.

Cada institución decidirá de manera autónoma si abre una línea específica para este fondeo o si lo canaliza dentro de un producto hipotecario UVA preexistente, una modalidad que ya operan varias entidades tras la reapertura de los préstamos ajustables por inflación a comienzos de 2024.

El ejemplo oficial y el filtro del ingreso

El tope por crédito quedó fijado en 150.000 UVA, equivalentes a unos 200.000 dólares al tipo de cambio de referencia, un umbral pensado para que el esquema cubra tanto inmuebles del interior como algunos de la Ciudad de Buenos Aires. Para dimensionar el esfuerzo que demanda, el equipo económico difundió una simulación con un departamento de 106.000 dólares, financiando el 75% del valor, es decir unos 80.000 dólares o cerca de 114 millones de pesos, a 25 años de plazo y con una tasa final de UVA más 7%, considerando el spread bancario más el costo de fondeo de la ANSES. Bajo esos parámetros, la primera cuota se ubica en torno de los 865.000 pesos mensuales y exige al hogar acreditar ingresos netos de al menos 3.460.000 pesos para no comprometer más del 25% del sueldo en el servicio del crédito, un umbral que una pareja con dos aportantes percibe como alcanzable cuando cada uno cobra cerca de 1.800.000 pesos.

El programa completo contempla licitaciones sucesivas hasta completar un fondeo total cercano a los 2 billones de pesos. Si se mantiene un crédito promedio estimado en 114 millones de pesos, el volumen alcanzaría para asistir a entre 17.000 y 18.000 familias en todo el país, una cifra relevante frente al stock histórico de hipotecas bancarias pero todavía acotada frente al déficit habitacional acumulado. El límite de 150.000 UVA, precisaron fuentes oficiales, permite financiar viviendas del interior con mayor holgura, mientras que en barrios porteños con precios por encima de los 2.500 dólares el metro cuadrado el tope reduce las alternativas disponibles y obliga a buscar unidades más pequeñas o en zonas menos consolidadas.

Para el lector, la traducción práctica es directa: el crédito existe, está disponible en buena parte del sistema bancario y resulta competitivo frente a las líneas UVA tradicionales por el subsidio implícito en el fondeo de la ANSES, pero la cuota inicial ya se mueve en el rango de los 800.000 pesos y exige un ingreso familiar neto cercano a los 3,5 millones. Esa referencia, más que la tasa o el plazo, es la variable que define si la hipoteca entra o no en la economía del hogar.