La Comisión Nacional de Valores informó que, desde 2024, los agentes del mercado pueden abrir subcuentas para menores de 13 a 17 años con la firma de su representante legal. A los 18 años, la titularidad de la cuenta pasa automáticamente al joven. El esquema permite operar con bonos, acciones, Certificados Negociables de Depósito Argentino, fondos cotizados en bolsa y fondos comunes de inversión.

Dos plataformas que ofrecieron productos para este segmento acumularon en conjunto cerca de 9.000 cuentas. En una de ellas, el 67 por ciento de las cuentas permanece activo, mientras que en la otra uno de cada dos menores realizó operaciones durante el último trimestre. El promedio de edad de los inversores activos se ubica alrededor de los 16 años.

La diversificación orienta las primeras inversiones

Los Certificados Negociables de Depósito Argentino, que permiten acceder desde el mercado local a acciones de empresas extranjeras, concentran la mayor preferencia. El fondo cotizado que replica el índice Standard and Poor's 500 aparece como la opción más elegida, seguida por compañías tecnológicas como Amazon, Apple, Nvidia, Google, Microsoft y MercadoLibre.

“El hecho de que su inversión principal sea el SPY nos indica que no están buscando la ganancia mágica, sino que entienden el concepto de diversificación y apuestan al ahorro de mediano y largo plazo.”Lorena Malatesta, vicepresidenta de Marketing en IOL Inversiones

La selección de un instrumento que replica un amplio índice estadounidense sugiere una búsqueda de exposición diversificada antes que de operaciones concentradas en una sola compañía. Entre las acciones argentinas, YPF lidera las preferencias, seguida por Pampa Energía y la Bolsa y Mercados Argentinos.

El endeudamiento revela diferencias de acceso y conocimiento

• Cuatro de cada diez jóvenes argentinos no conoce conceptos básicos como presupuesto, ahorro o crédito, según datos de Junior Achievement Argentina.
• Los nacidos entre 1995 y 2009 registran un 68,8 por ciento de cumplimiento en el pago de sus deudas, de acuerdo con el análisis de Equifax.
• La mayoría de los incumplimientos corresponde a montos pequeños olvidados o postergados, no necesariamente a deudas de gran magnitud.
• La persistencia de esos incumplimientos puede afectar el historial crediticio de los jóvenes.

La expansión de las cuentas para menores se produce en paralelo con una marcada heterogeneidad en el conocimiento financiero. La posibilidad de acceder tempranamente a instrumentos de mercado no reemplaza la necesidad de comprender el presupuesto, el ahorro, el crédito y las consecuencias de no cumplir con los pagos. En ese sentido, la inversión puede funcionar como una herramienta de aprendizaje cuando está acompañada por información y decisiones diversificadas.

Paula Spitaleri, de Balanz Academy, señaló que el objetivo de estas cuentas es que los jóvenes lleguen a la edad del crédito con herramientas para decidir. En el plano del endeudamiento, el indicador muestra una brecha relevante entre el acceso a instrumentos financieros y el conocimiento de los conceptos necesarios para administrar obligaciones. La diferencia no se explica solamente por la edad, sino también por el nivel de educación financiera y el acceso a información.