El indicador de actividad elaborado por el INDEC correspondiente a julio, difundido el 17 de septiembre, y los sucesivos relevamientos del Banco Central de la República Argentina sobre la dinámica de préstamos a las familias vienen acompañando un fenómeno que el estudio de la consultora Inteligencia Analítica terminó de dimensionar: cuando el sueldo no alcanza para el supermercado o el alquiler, el crédito deja de ser una herramienta para gastos extraordinarios y pasa a sostener la vida diaria. La fotografía que surge del informe es contundente: tres de cada cuatro hogares con dificultades financieras recurrieron al endeudamiento para cubrir necesidades básicas como alimentos, servicios o vivienda.

El relevamiento se concentró en personas que destinan más del 10% de sus ingresos al pago de compromisos financieros, un umbral que el propio estudio considera como punto de partida para hablar de hogares con problemas de deuda. Comparado con igual período del año anterior, la proporción de familias que destina esa parte de su ingreso a cancelar préstamos registra un incremento sostenido, según describieron los autores al presentar el trabajo. Entre quienes ya están endeudados, el 77,2% tomó un préstamo nuevo para cancelar uno anterior y el 62,1% acumula al menos un vencimiento impago. Además, el 56,2% de las familias compromete el 40% o más de sus ingresos en cuotas e intereses, un nivel que los especialistas consultados consideran crítico para la sostenibilidad financiera del hogar.

El desglose: alimentos, servicios y vivienda concentran el destino de la deuda

...

• Alimentos y productos básicos: 44,5% de los hogares endeudados.
• Servicios, impuestos, alquiler o expensas: 32%.
• Salud y educación: 5,5%.
• Ropa, calzado y artículos para el hogar: 5,1%.

En los segmentos de menores ingresos la situación se vuelve más aguda. La proporción de familias que necesita crédito para cubrir alimentos y servicios básicos alcanza el 90%, según el corte que realizó Inteligencia Analítica por nivel de ingreso. Juan Manuel Escolar, integrante del equipo que elaboró el informe, describió la mecánica con la que se arma la cadena: “Tomo deuda para pagar alimentos, para pagar servicios. Al mes siguiente la situación no mejoró, no la puedo pagar y tengo que seguir pagando los alimentos y los servicios. Tomo otro préstamo para pagar interés sobre interés.” Traducido: el endeudamiento deja de funcionar como un puente temporal y se convierte en el mecanismo cotidiano de financiamiento del consumo, con un costo financiero que crece mes tras mes.

Los ingresos disponibles acompañan ese diagnóstico. El 38,16% de los encuestados aseguró no poder cubrir sus necesidades básicas y el 29,1% afirmó llegar justo a fin de mes; sumados, representan el 86,4% de los hogares consultados que no logra solventar la totalidad de los gastos familiares con lo que perciben. En la clase media baja y media, las herramientas predominantes son las tarjetas bancarias, los préstamos de entidades financieras y las billeteras virtuales. Entre quienes perciben menos de 600.000 pesos mensuales, en cambio, ganan terreno los préstamos familiares y los prestamistas informales, que pueden aplicar tasas superiores al 12% mensual por créditos de montos pequeños. Escolar graficó el cuadro con un ejemplo extremo que aparece en las entrevistas: “Yo veo personas que ganan menos de 600 mil con deudas de más” de varios millones de pesos, una situación que, según describió, configura un circuito donde el crédito informal termina reemplazando al sistema financiero formal en los sectores con menor capacidad de ahorro.