Plazo fijo: un millón de pesos rinde hasta 3.150 pesos más según el banco, el canal y la cantidad de días

Tobías Rinaldi, Economía y mercados. Un ahorrista que deposita $1.000.000 en un plazo fijo tradicional puede recibir sumas muy distintas según el banco, el canal por el que concrete la operación y, sobre todo, la cantidad de días durante los cuales el dinero queda inmovilizado. El Banco Central de la República Argentina (BCRA) difundió el viernes 14 de febrero las tasas de referencia que rigen para las colocaciones a plazo, y los simuladores de las principales entidades muestran diferencias que conviene revisar con cuidado antes de cerrar cualquier trámite.

La lectura de las propuestas requiere distinguir entre la Tasa Nominal Anual (TNA) y la Tasa Efectiva Anual (TEA). La TNA indica el interés anual sin considerar la capitalización; la TEA, en cambio, contempla la reinversión sucesiva de los intereses a la misma tasa y período. Para un depósito a 30 días, la TNA resulta el indicador más directo: alcanza con dividirla por doce para obtener la tasa mensual y aplicarla sobre el capital.

Según los datos que publica el Banco de la Nación Argentina, al viernes 14 de febrero de 2025, su canal electrónico ofrece una TNA de 18,75% para plazos fijos a 30 días. Esa cifra, traducida en términos prácticos, significa que un millón de pesos colocado por ese medio genera $15.410,96 de intereses al vencimiento, con un saldo final de $1.015.410,96. La diferencia con respecto a la TNA de 15,50% que el mismo banco aplica en sus sucursales físicas se explica por las menores costos operativos del canal digital, un beneficio que la entidad traslada al ahorrista en forma de mayor rendimiento.

En el otro extremo aparece el ICBC, que muestra una TNA de 16,80% para colocaciones a 30 días en su simulador web. Sobre el mismo capital de $1.000.000, el interés calculado llega a $13.808,22 y el monto total a cobrar, a $1.013.808,22. La TEA informada por la entidad se ubica en 18,16%, una referencia útil para quienes proyectan reinvertir los intereses a un año.

El caso del Banco Provincia y el peso de los 32 días

El simulador del Banco Provincia introduce una variable adicional: la colocación se calcula sobre 32 días y no sobre 30. Con una TNA de 21%, el interés asciende a $18.410,96 y el total a $1.018.410,96. Traducido: parte de la diferencia de rendimiento respecto del Nación y del ICBC no se explica por una mejor tasa, sino por dos jornadas extra durante las cuales el dinero permanece inmovilizado. Quienes comparen propuestas deberían homogeneizar la cantidad de días para evitar conclusiones equivocadas.

• Banco Nación, canal electrónico: TNA 18,75%, interés $15.410,96, total $1.015.410,96 (30 días).
• Banco Nación, sucursal: TNA 15,50%, sin información oficial de simulador en línea al cierre de esta nota.
• ICBC, simulador web: TNA 16,80%, TEA 18,16%, interés $13.808,22, total $1.013.808,22 (30 días).
• Banco Provincia, simulador web: TNA 21%, interés $18.410,96, total $1.018.410,96 (32 días).

El INDEC difundió esta semana el índice de precios al consumidor de enero, con una variación mensual de 2,1%, y el dato resulta clave para evaluar la ganancia real de un plazo fijo: si la inflación se mantiene en torno a ese ritmo, una TNA de 18,75% a 30 días no alcanza a empatar la suba de precios del período, mientras que una TNA de 21% a 32 días sí podría superarla, según el comportamiento mensual del índice.

A esas condiciones se suma una restricción estructural: el plazo fijo tradicional, a diferencia de otras opciones de ahorro, no permite la cancelación anticipada. La tasa se pacta al momento de constituir el depósito y se mantiene fija hasta el vencimiento, lo que brinda previsibilidad sobre el monto a cobrar pero quita flexibilidad frente a eventuales urgencias de liquidez.

Antes de confirmar cualquier colocación, los especialistas consultados recomiendan verificar en el simulador de cada banco la TNA vigente, la cantidad de días computados y la modalidad —sucursal u home banking— por la que se canaliza la operación. Los valores pueden actualizarse sin aviso, y pequeñas diferencias en la tasa o en el plazo derivan en varios miles de pesos de diferencia sobre un mismo capital.